Bonos del Gobierno

¿Qué son los Bonos del Gobierno?

Un bono del gobierno es un valor de deuda emitido por un gobierno, generalmente con un vencimiento de 10 a 30 años. Los bonos del gobierno se consideran activos libres de riesgo, porque un estado tiene la capacidad de aumentar los impuestos o pedir dinero prestado para pagar sus deudas. Los pagos de intereses de los bonos del gobierno están exentos del impuesto federal sobre la renta.

Tipos de bonos del Estado (ejemplos)

Un país puede emitir bonos varios tipos de bonos gubernamentales. Veamos como ejemplo los bonos que se emiten en los Estados Unidos. Hay seis tipos de bonos del gobierno: bonos municipales, bonos del tesoro, bonos corporativos, bonos de agencia, bonos basura y bonos internacionales.

1. Bonos municipales: Los municipios emiten bonos municipales para financiar proyectos públicos como escuelas, hospitales y carreteras. El interés de los bonos municipales está libre de impuestos a nivel federal y, a menudo, también a nivel estatal.
2. Bonos del tesoro: son emitidos por el gobierno y se consideran el tipo de bono más seguro porque están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de un país.
3. Bonos corporativos: Los bonos corporativos son emitidos por empresas para financiar una amplia variedad de proyectos como nuevas fábricas, investigación y desarrollo o adquisiciones. El interés de los bonos corporativos está sujeto a impuestos tanto a nivel federal como estatal en la mayoría de los casos.
4. Bonos de agencia: son un tipo de garantía de deuda emitida por government-sponsored enterprises (GSE), como Fannie Mae y Freddie Mac. Los bonos de agencia se consideran inversiones seguras y de alta calidad, ya que las GSE están respaldadas por la plena fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos. Los precios de los bonos de agencia tienden a ser más estables que los de los bonos corporativos, y generalmente ofrecen un rendimiento más alto que los valores del Tesoro.
5. Bonos basura: En el mundo financiero, un bono basura es un valor de deuda de alto rendimiento emitido por una empresa con calificaciones crediticias relativamente bajas. Los bonos basura se llaman así porque se consideran más riesgosos que los valores de grado de inversión. Con el fin de compensar a los inversores por el riesgo añadido, los bonos basura suelen ofrecer rendimientos más altos que otros tipos de deuda. Los bonos basura pueden ser una gran inversión para ciertas personas en ciertas situaciones. Nota: Sin embargo, no deben tomarse a la ligera; debido a su alto riesgo, pueden ser bastante volátiles y pueden no ser apropiados para todos los inversores. Antes de comprar cualquier bono basura, es importante hacer su investigación y comprender los riesgos involucrados.
6. Bonos internacionales: los bonos también son una forma de invertir dinero a nivel internacional. Al buscar bonos para invertir, hay algunas cosas que debe considerar. Una es la calificación crediticia del emisor. Cuanto más alta sea la calificación, menos probable es que el emisor incumpla con su deuda. Otra consideración es cuánto tiempo vencerá el bono. Cuanto más largo sea el vencimiento, mayor será el rendimiento que puede esperar recibir. Sin embargo, existe un mayor riesgo asociado con los bonos a más largo plazo, ya que es más probable que pierdan valor si las tasas de interés aumentan durante ese período de tiempo.

Emisión de bonos del Gobierno

Los gobiernos de todo el mundo emiten bonos gubernamentales para financiar sus operaciones. Un bono del gobierno es un valor de deuda emitido por un gobierno para recaudar dinero. El gobierno vende el bono a los inversores y acuerda reembolsar el valor nominal del bono en una fecha determinada en el futuro. A cambio, los inversores reciben una tasa de interés fija sobre su inversión.

• La cantidad de dinero que un gobierno puede pedir prestado depende de su calificación crediticia. Cuanto más alta sea la calificación crediticia, más dinero puede pedir prestado el gobierno.
• La tasa de interés de un bono del gobierno varía dependiendo de las condiciones del mercado. La calificación crediticia es determinada por agencias de calificación como Standard & Poor’s y Moody’s. Estas agencias evalúan la capacidad de un país para pagar su deuda, basándose en factores como la estabilidad económica y los niveles de deuda y déficit.

Usos de los bonos del Estado

Estos bonos se utilizan típicamente para financiar grandes proyectos o para cubrir déficits presupuestarios.

Cómo comprar bonos del Gobierno

Los bonos se pueden mantener de varias maneras diferentes, incluso en cuentas individuales o conjuntas, a través de un corredor o agente, o en un fondo. También se pueden negociar en el mercado secundario como cualquier otro valor.

#1 Comprar Bonos del Gobierno mediante un ETF

Un forma muy común y segura de comprar un bono del gobierno es a través de un Fondo de Inversión (ETF) por sus ventajas: son fáciles de vender, permiten elegir cuál bonos elegir (gestión activa) y las comisiones son más bajas que los fondos de inversión tradicionales (ver punto #2).

Muchas empresas ofrecen sus ETF para comprar bonos. La más conocida es sin duda BlackRock a través de su fondo iShares. Se puede invertir en bonos de plazos de 1 a 3 años (iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF); de 3 a 7 años (iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF); de 10 a 20 años (iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF), etc.

Por lo general, cuanto mayor sea el período de inversión del bonos, mayor será el interés que pagan. Existen muchos ETFs para invertir en Bonos del Estado, este link es solo un ejemplo: iShares de BlackRock para ETF de Bonos del Gobierno de Estados Unidos.

#2 Invertir en Bonos del Gobierno mediante un Fondo Mutuo

A diferencia del caso anterior, un fondo mutuo de inversión permite invertir en bonos del gobierno pero con ciertas desventajas: mayor comisión, no se puede elegir cuál bonos comprar ya que estamos hablando de una gestión pasivas de la inversión.

> Aprenda más sobre el tema: Fondos Mutuos: Todo lo que debería saber antes de Invertir su Dinero.

#3 Inversión directa en Bonos del Gobierno

Es posible invertir directamente en Bonos del Gobierno si su broker lo permite. Si no cuenta con un broker, le recomendamos leer: Checklist: Cómo elegir Broker de bolsa y bonos.

> Ver lista de brokers tradicionales y exchanges.

Ventajas de invertir en bonos del estado

Los bonos del gobierno ofrecen a los inversores una serie de beneficios, que incluyen:

• Una tasa de interés fija que no cambia a lo largo de la vida del bono.
• Pagos predecibles que están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno.
• Exenciones fiscales en los pagos de intereses.

Desventajas de invertir en bonos del estado

Una opción de inversión que a menudo parece una apuesta segura son los bonos del gobierno. Sin embargo, hay varias desventajas de invertir en bonos del gobierno que los inversores deben tener en cuenta.

• Rendimientos más bajos que otros tipos de inversiones. Esto significa que los inversores ganarán menos dinero con su inversión con el tiempo.
• Muy sensible a los movimientos de las tasas de interés; si las tasas de interés suben, el valor del bono baja, y viceversa.
• Dificultad para venderlos. Otra desventaja de invertir en bonos del gobierno es que pueden ser difíciles de vender si es necesario. Esto se debe a que generalmente hay un mercado limitado para ellos, y a menudo pueden tardar más en venderse que otros tipos de inversiones.

En conclusión, un bono del gobierno es un tipo de garantía que es emitida por un gobierno con el fin de pedir dinero prestado. Estos bonos se utilizan típicamente para financiar grandes proyectos o para cubrir déficits presupuestarios. Los bonos del gobierno se consideran inversiones de bajo riesgo y ofrecen a los inversores una tasa de rendimiento fija durante un período de tiempo predeterminado.